FA（Financial Advisor、ファイナンシャル・アドバイザー）は、M&A の戦略立案・バリュエーション・交渉・クロージングまでを一気通貫で支援する専門家です。依頼者の利益を最大化することを目的に、買い手側または売り手側のいずれか一方に専属して業務を行います。
主な業務領域
- 戦略立案: M&A の目的設定、対象候補の選定方針
- バリュエーション: 対象企業の価値算定、価格レンジの設計
- ソーシング: 対象候補のリストアップと接触
- 交渉支援: LOI / SPA の条件交渉、DD の論点整理
- クロージング: 関係者との最終調整、クロージング実務
仲介との違い
FA は 片側専属 であるのに対し、仲介は売り手・買い手の双方から報酬を受け取る形態です。構造上、FA は依頼者側に完全に立つ立場となります。
実務上のポイント
中小企業 M&A の世界では、従来は仲介型が主流でしたが、近年は片側専属 FA を選ぶ経営者が増えています。譲渡企業側の利益を最大化したい場面では、FA の活用が一般化しつつあります。